5月13日,豪能股份獲西南證券買入評級,近一個月豪能股份獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年EPS爲0.70/0.83/1.05元,三年歸母淨利潤年複合增速31.24%。研報認爲,差速器業務高速增長,積極培育新盈利增長點。23年公司差速器產品快速放量,實現收入2.7億元,同比+124.5%。展望2024年,隨着差速器殼體鑄造產線調試完成並批量生產,2024年差速器總成銷售規模及佔比有望進一步快速提升。此外,公司加快推進新能源汽車用空心電機軸、高精密同軸行星減速器的產能產線建設,伴隨後續項目投產,公司配套能力有望得到快速提升,成爲公司新的盈利增長點。
風險提示:原材料價格波動風險、主機廠降價導致利潤率大幅下滑風險、新業務進度不及預期風險。