5月13日,穩健醫療獲天風證券買入評級,近一個月穩健醫療獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入分別爲87.62/97.34/104.02億元,歸母淨利分別爲9.5/10.8/11.9億元。研報認爲,公司作爲核心熱門產品,乾溼棉柔巾銷售額穩步提升,市場佔有率保持領先;得益於線下銷售的恢復,更重視體驗感的成人服飾及其他有紡製品(以牀上用品、衛浴用品爲主)增速亮眼。剔除感染防護產品,常規醫用耗材業務實現營業收入29.5億元,消費品業務實現營業收入42.6億元,同比分別增長17.3%和6.4%,體現出了穩健醫療長期發展的韌性。
風險提示:原材料成本上升;門店店效增速放緩;終端消費疲軟,新冠疫情反覆等風險。