格隆匯5月10日丨東陽光長江藥業(01558.HK)公告,於2024年5月10日,要約人廣東東陽光藥業股份有限公司與公司已訂立合併協議,據此要約人及公司已同意根據合併協議的條款及條件實施合併。待前提條件及該等條件達成及換股完成後,公司將從聯交所除牌,要約人H股會以介紹方式在聯交所主板上市,而公司將會根據合併協議的條款、中國公司法及其他適用的中國法律被要約人合併及吸收。
換股股東將有權從要約人獲得:就每股被註銷的換股H股獲得0.263614股新要約人H股。在合併下要約人H股的理論價值相當於每股換股H股約19.30港元,並較於最後交易日在聯交所所報的收市價每股11.24港元溢價約71.71%。
當前提條件及所有生效條件達成後,公司將會根據上市規則第6.15條,向聯交所申請自願撤銷H股在聯交所的上市地位。
要約人董事會相信,完成合並後要約人將成爲一個富吸引力的投資標的。針對換股股東的裨益包括:(i)相對於公司股份的市場價值,要約人H股價值的理論價值將給予換股股東具吸引力的溢價;(ii)換股股東可通過公司將分配的特別股息每股1.50港元直接獲得即時的現金價值,從投資中實現一定水平的資本回報;及(iii)享受完成合並後要約人整體資本市場表現的提升和長期資本增值潛力。
展望未來,完成合並後要約人將繼續優化其經營及管理、維持穩健的財務表現及提升資本市場形象,爲股東帶來更大的回報。要約人認爲,合併亦可透過以下方式使換股股東獲益:(a)分享要約人垂直一體化的自主研發體系及覆蓋藥物全研發週期的研發平台,實現長期價值創造;及(b)完成合並後,提高整體運營效率,擴大經濟規模。
此外,公司已向聯交所申請,自2024年5月13日上午九時正起恢復H股在聯交所買賣。