5月9日,濟川藥業獲華安證券買入評級,近一個月濟川藥業獲得12份研報關注。
研報預計,公司2024~2026年收入分別101.9/110.6/120.6億元,分別同比增長5.6%/8.6%/9.0%,歸母淨利潤分別爲30.2/34.0/38.3億元,分別同比增長7.0%/12.6%/12.6%。研報認爲,公司2023年實現營業收入96.55億元,同比+7.32%;歸母淨利潤28.23億元,同比+30.04%;扣非歸母淨利潤26.92億元,同比+32.72%。公司2024Q1收入爲24.03億元,同比+0.60%;歸母淨利潤爲8.45億元,同比+24.90%;扣非歸母淨利潤爲7.26億元,同比+19.83%。公司擬向全體股東每股派發現金紅利1.30元(含稅),合計擬派發現金紅利爲11.97億元(含稅),佔2023年公司歸母淨利潤的42.41%。
風險提示:產品銷售不及預期風險,BD項目不及預期風險,產品集中風險。