5月9日，三一重工獲國投證券買入評級，近一個月三一重工獲得11份研報關注。
研報預計2024-2026年營業收入分別爲809.8、913.1、1060.6億元，同比增速分別爲9.4%、12.8%、16.1%，歸母淨利潤分別爲58.3、75.8、103.7億元，同比增速分別爲28.7%、30.0%、36.9%，每股淨資產分別爲8.77、9.5、10.57元，對應PB分別爲1.9/1.8/1.6倍。公司堅持高質量發展經營原則，持續推動全球化轉型，數智化轉型、低碳化“新三化”戰略轉型，全球競爭力有望穩步增強，盈利水平有望穩步回升。行業下行期，PE估值可能失真，我們採用PB估值，2024年給予2.3X估值，6個月目標價20.17元。研報認爲，國內有望築底企穩，海外增長α驅動逐步成爲主導，重視龍頭企業中長期成長能力。
風險提示：內需復甦不及預期；海外需求大幅下滑風險；市場競爭導致盈利受損；控費效果不及預期；海外市場拓展不及預期。