5月9日，外服控股获天风证券买入评级，近一个月外服控股获得1份研报关注。

研报预计公司为国内人力资源综合服务龙头，具备领先的品牌地位、全球化服务网络、丰富的客户资源及创新型技术平台，我们预计24/25/26年6.5/7.1/7.9亿业绩。研报认为，23年公司整体实现营收191.56亿元/yoy+30.64%；归母净利润5.86亿/yoy+7.26%；对应归母净利率3.06%/yoy-0.67pct；扣非净利润4.55亿元/yoy+0.15%，对应扣非净利率2.38%/yoy-0.72pct。公司发布未来三年（2023-2025年）股东回报计划，提出差异化的现金分红方案。

风险提示：人工政策法规变化；客户用人模式变；股东回报计划执行不及预期等。