据财联社记者统计，自2023年以来，百年人寿已频繁减持多家上市公司股票回笼资金。值得关注的是，在频繁减持重仓股之际，百年人寿8年以来首次增资落地，随着地方国资入主，已经严重资不抵债的百年人寿能渡过难关、迎来新的转机吗？①大連金運一舉超過大連萬達集團持股，成爲百年人壽的第一大股東； ②本次增資及股權轉讓後百年人壽仍有17家股東，股權架構較爲分散； ③2023年一季度末，百年人壽淨資產已跌至-4.2億元資不抵債。
財聯社5月8日訊（記者 夏淑媛） 乘着“低空經濟”的風口，萬豐奧威（002085.SZ）作爲飛行汽車概念股在收穫大批投資者買入的同時，卻有險資在其股價狂飆之際趁機高位減持。
最新公告顯示，萬豐奧威第二大股東百年人壽近日通過集中競價交易，完成減持該公司股份900萬股。據悉，此次減持均價爲14.88元/股，百年人壽高位套現1.34億元。
據財聯社記者統計，自2023年以來，百年人壽已頻繁減持多家上市公司股票回籠資金。值得關注的是，在頻繁減持重倉股之際，百年人壽8年以來首次增資落地，隨着地方國資入主，已經嚴重資不抵債的百年人壽能渡過難關、迎來新的轉機嗎？
百年人壽減持萬豐奧威高位套現上億元，2023年以來頻繁脫手所持重倉股
萬豐奧威最新公告顯示，百年人壽在4月24日-29日，減持萬豐奧威900萬股股份，減持均價14.88元/股，減持比例爲0.42%，估算減持金額達1.34億元。
在本輪減持後，百年人壽對萬豐奧威的持股比例降至8.44%，對應的持股市值爲29.37億元。
針對此次減持原因，萬豐奧威稱是根據百年人壽資產配置需求和相關投資決策。
據悉，百年人壽對萬豐奧威的持股已經接近9年。2015年，百年人壽“舉牌”買入萬豐奧威約5%股份，隨後逐步增倉。
萬豐奧威2024年一季報顯示，截至3月底，百年人壽佔據公司前五大股東中的兩個席位。其中，百年人壽保險股份有限公司-傳統保險產品位列公司第二大股東，持股比例爲6.78%；百年人壽保險股份有限公司-分紅保險產品爲公司第四大股東，持股比例爲2.09%。
事實上，除了萬豐奧威之外，百年人壽還頻繁減持其他所持重倉股。
具體來看，截至2023年一季度，百年人壽長期股權投資股份中，包括嘉澤新能和美凱龍。
2018年11月2日，據嘉澤新能發佈公告稱，因寧夏科信源礦業投資完成清算註銷，百年人壽分配獲得嘉澤新能9830.59萬股股份，持股比例5.0857%。
截至2023三季度，百年人壽持有嘉澤新能的股份比例已下降至4.04% 。
紅星美凱龍2023年年報顯示，百年人壽旗下產品已退出美凱龍前十大股東之列，期末其普通賬戶、信用賬戶持股以及轉融通出借尚未歸還的股份僅爲1254.46萬股。
此外，2024年1月，作爲持有勝利精密（002426.SZ）2.72億股股份的股東，百年人壽計劃在公告披露之日起15個交易日後的3個月內以集中競價方式減持該公司股份不超過3441.51萬股。
不過，與作爲“低空經濟”大牛股萬豐奧威強勁的股價表現不同，百年人壽上述重倉股表現不佳。以嘉澤新能爲例，百年人壽“被動舉牌”時，嘉澤新能股價在4元-5元/股，而截至5月8日收盤，嘉澤新能股價僅爲3.49元/股，下跌幅度超過15%。
紅星美凱龍、勝利精密的表現也不盡如人意。2023年，紅星美凱龍營收跌近兩成、淨虧損超22億元。業績預告顯示，勝利精密2023年虧損將進一步擴大，預計虧損7.5億-9.5億元。
14載經營淨資產跌至-4.2億元，資不抵債的百年人壽能脫困嗎？
百年人壽成立於2009年，總部位於大連，是東北地區首家中資壽險法人機構，其初始發起人包括大連地方國資、國電電力、東方資管、華信信託等多家機構。
成立前5年，百年人壽合計虧損達16.94億元。2014-2015年，大連萬達集團通過接盤國電電力等公司轉讓的股份，逐步增持百年人壽，成爲該公司持股11.55%的第一大股東。此後，百年人壽開始扭虧爲盈。
業績數據顯示，2015-2021年，百年人壽淨利潤分別爲0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元和5.88億元。
值得注意的是，2022年，百年人壽業績急轉直下，虧損高達27.09億元，淨資產也由2021年4季度末的81.66億元驟降至2022年4季度末的3.23億元，一年縮水96%。
業內人士表示，保險產品設計激進導致負債端退保率高企，疊加投資端失利，成爲百年人壽流動性承壓的主要原因。
聯合資信評估分析，從投資端來看，2022年，由於債券利息收入及股票已實現收益大幅下降，百年人壽投資收益規模明顯提下滑；同時，由於可供出售金融資產公允價值損失規模較大，百年人壽所有者權益規模被大幅侵蝕。
償付能力報告顯示，2022年，百年人壽淨資產收益率爲-64.94%，總資產收益率爲-1.11%。2023年一季度，百年人壽仍然未扭虧爲盈，繼續虧損10.5億元，淨資產進一步降至-4.2億元，完全處於“資不抵債”狀態。
除了淨利潤大幅虧損，淨資產急劇下降外，百年人壽還面臨核心資本補充壓力。
2023年一季度，百年人壽綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率分別下降至102.59%、64.43%，逼近監管“紅線”，風險綜合評級爲C級，成爲償付能力不達標險企。
不過，監管的“救治”也及時到來。2024年5月8日，大連監管局一紙批覆，同意百年人壽增資1.1億元，註冊資本由77.948億元變更爲79.048億元。
與此同時，大連監管局還批覆，同意大連融達投資有限責任公司將持有百年人壽的8億股股份轉讓給大連市國有金融資本運營有限公司（以下簡稱“大連金運”）。
本次增資及股權轉讓後，大連金運一舉超過大連萬達集團持股，成爲百年人壽第一大股東。值得注意的是，包括大連金運在內，百年人壽仍有17家股東。
隨着大連國資入主，頻繁減持重倉股套現，資不抵債的百年人壽能脫困嗎？
業內人士表示：“當下，百年人壽的房企股東大多自身債務纏身、深陷困境，大連國資入主或只是本次風險化解工作的第一步。目前來看，雖然大連金運成爲第一大股東，但持股比例僅爲11.51%，百年人壽的股權架構仍較爲分散。”
