金吾財訊 | 東吳證券發研報指,2024年4月,理想汽車(02015)交付新車25,787輛,同比+0.4%,2024年1-4月交付106,187輛,自交付以來累計交付量739,551輛,整體表現較符合預期。L6新車+老車型全新定價體系推出,有效提振終端銷量表現。持續OTA升級聚焦用戶價值,新車型&新市場即將開拓打開中長期成長空間。
該行維持理想汽車 2024~2026年營業收入預期爲 1906/3081/3640億元,分別同比+54%/+62%/+18%;歸母淨利潤爲143/249/317億元,分別同比+22%/+74%/+27%;對應EPS分別爲6.75/11.74/14.96元,對應PE分別爲16/9/7倍,維持理想汽車“買入”評級。