5月7日,中國核電獲國信證券買入評級,近一個月中國核電獲得9份研報關注。研報預計2024年公司實現營業收入179.9億元(+0.5%),歸母淨利潤30.6億元(+1.2%),公司累計發電量510.9億kWh(+2.8%),上網電量481.8億kWh(+3.0%)。其中新能源發電量233.82億kWh(+66.44%),上網電量229.91億kWh(+66.32%)。從2019年以來,公司累計有15臺機組獲得覈准,正在開展前期準備工作的核電機組超過10臺。2023年中核匯能營業收入99.35億元(+51.56%),淨利潤29.41億元(+66.57%),平均ROE爲11.49%。2024年公司投資計劃總額爲1215.5億元,較2023年計劃總額同比增長51.9%。預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲115.1/127.8/140.5億元,同比增速8.4%/11.0%/9.9%。
研報認爲,新能源帶動2023年業績大幅增長。覈准機組數量持續增加,核電投產期臨近。中核匯能業績持續增長,發行REITs盤活新能源存量資產。投資計劃增加,穩定分紅回報投資者。風險提示:項目建設不及預期、電價下調、政策變化。