5月7日，南微醫學獲國信證券增持評級，近一個月南微醫學獲得3份研報關注。
國信證券預計2024-2026年南微醫學的營收分別爲29.1/34.7/41.2億元，同比增速21%/19%/19%，歸母淨利潤6.0/7.3/9.1億元，同比增速24%/22%/24%，當前股價對應PE爲24/19/16x。研報認爲，2023年南微醫學的營收和利潤創新高，利潤增速快於收入端，主要是因爲降本增效活動取得了顯著成果。2024年一季度，公司的歸母淨利潤持續快速增長。
海外部分，南微醫學的業務有着快速的增長，主要得益於海外渠道的持續擴張以及自有品牌的推廣。國內業務短期存在波動，主要是新產品推廣節奏受到行業整頓的影響。
風險提示：研發失敗風險；匯率波動風險；新品放量不及預期風險。