2024年5月7日,三一重能獲中銀證券增持評級,近一個月三一重能獲得7份研報關注。
研報預計2024年到2026年每股收益調整至1.89/2.13/2.42元,市佔率進一步提升至9.3%,且海外市場業務規模高速擴張。研報認爲,公司產品競爭力增強,市佔率進一步提升至9.3%,海外市場業務規模高速擴張。公司已進入知名國央企、地方能源企業供應商目錄,伴隨重點大客戶的陸續突破,公司2023年底在手訂單達到15.89GW,相較2022年末增長71.78%。受行業激烈價格競爭的影響,2023年底公司風機業務毛利率同比下降6.54個百分點至16.93%,2024Q1公司綜合毛利率19.67%,環比上升5.30個百分點,毛利率拐點顯現。海外市場業績得到了顯著提升,2023年實現海外收入3.10億元,同比增長38,836.31%,毛利率達到22.07%,相比國內業務毛利率高出5.25個百分點。
風險提示:估值面臨的主要風險包括國際貿易摩擦風險、需求增長不及預期風險、價格競爭超預期風險、匯率變動超預期以及技術變革風險。