5月7日,邁爲股份獲中銀證券買入評級,近一個月邁爲股份獲得4份研報關注。
研報預計結合公司合同負債以及HJT產業化情況,我們將公司2024-2026年預測每股收益調整至4.70/6.55/7.95元(原2024-2026年預測爲6.97/10.74/-元),對應市盈率24.4/17.5/14.4倍;維持買入評級。研報認爲,公司發佈2023年年報及2024年一季報,盈利分別同比+6%/+18%,HJT成本逐步具備競爭力,已經逐步放量,公司作爲領先設備企業有望受益;支撐評級的要點2023年公司業績同比增長6.03%:公司發佈2023年年報,全年實現營收80.89億元,同比增長94.99%;實現盈利9.14億元,同比增長6.03%;2024年一季度公司業績同比增長17.79%:公司發佈2024年一季報,一季度實現營收22.18億元,同比增長91.8%;實現盈利2.60億元,同比增長17.79%,環比增長29.85%。
風險提示:新產品研發不達預期;光伏政策風險;下游擴產需求低於預期;設備價格競爭超預期;新技術路線替代進度不達預期。