當前港股的問題無非就是獲利盤消化的問題，但在賺錢效應的刺激下，增量資金入場有望形成對沖
【解剖大盤】
五一假期，港股持續上漲，A股今天開市自然要補漲，而港股則繼續往上拓展空間。
當前港股的問題無非就是獲利盤消化的問題，但在賺錢效應的刺激下，增量資金入場有望形成對沖。從量能變化看，南向資金大概在300億左右的水平。
週末資本市場關注兩件事，首先是美國4月非農就業人口增加17.5萬人，大幅低於預期的24萬人，這是幾個月來首次出現非農報告遜於預期的情況，美國4月的失業率爲3.9%，高於預期的3.8%。平均時薪增速也有所下降，這些信號將意味着勞動力市場明顯降溫，降息預期再度出現變化。數據披露後，交易員將聯儲局首次降息時間預期從今年11月提前至9月;美國利率期貨預計2024年聯儲局將兩次降息25個點子，非農數據發佈前的預期爲一次。CXO類對降息相對敏感，2024年，國產創新藥'出海'的熱情仍在持續。據公開信息不完全統計，截至4月30日，國產創新藥對外授權許可項目累計25筆，較去年同期增長56%，累計交易總金額超百億美元。藥明生物(02269)、泰格醫藥(03347)、昭衍新藥(06127)再度活躍。
其次，一年一度的伯克希爾股東大會在美國投資名城奧馬哈上演。不過，這次盛會有指引價值的東西不多，首先伯克希爾的現金儲備將達2000億美元，顯示並沒有好的投資機會。另外並沒有明確對中國或是日本的強烈興趣，巴菲特認爲還是重點會投資美股。行業機會只提了一下無人駕駛的利弊。還有就是繼續堅持石化能源投資。巴菲特依舊謹慎，除非是很穩妥的機會才會在這種場合公開發表。
5月6日公佈的4月財新服務業PMI錄得52.5，較3月下降0.2個百分點，仍位於擴張區間。綜合PMI上升0.1個百分點至52.8，刷新2023年6月來最高紀錄，顯示整體企業生產經營活動加快擴張步伐。在行情向好的情況下，這類數據都是當利多處理。
多條高鐵線路宣佈漲價，京廣高鐵武廣段、滬昆高鐵滬杭段、滬昆高鐵杭長段、杭深鐵路杭甬段上運行的時速300公里及以上動車組列車公佈票價進行優化調整，並根據市場狀況，區分季節、日期、時段、席別等因素，建立靈活定價機制，實行有升有降、差異化的折扣浮動策略。高鐵票價確實應該改革，通過票價可以平滑一下運力，提升效率。受益最大的就是廣深鐵路股份(00525),擁有最發達的深圳、廣州、香港高消費人群，漲價直接提升業績。今天大漲超11個點。鐵路基建板塊也同步受到青睞，如中國通號(03969)、時代電氣(03898)。原則上鐵路提價對公路、物流快遞等都構成間接利好，尤其是發達地區，如江蘇寧滬高速(00177)、安徽皖通高速公路(00995)。
大基建類儘管是由於漲價引發，但實際上催化的因素還很多，國內看，地產政策的不斷優化調整帶來的增量不容忽視，國外看，隨着大領導近期訪問塞爾維亞、匈牙利，預計也會帶來新的“一帶一路”訂單，傳的比較多的是修建匈塞鐵路。這自然就會帶來工程機械這塊新的海外需求，5月金股三一國際(00631)大漲7.55%，同時，上次解盤板塊聚焦提到的水泥建材的西部水泥(02233)、亞洲水泥(00743)等今天也表現相當給力。均漲幅在6個點。
蘋果在公佈業績後，大手筆回購1100億美元才穩住了股價。接下來需要有新的產品重新贏得市場，蘋果公司宣佈將於北京時間5月7日晚上10點舉辦一場特別活動。對於本次發佈會，分析預計蘋果將發佈新的iPad，因爲邀請圖上展示了Apple Pencil，公司CEO蒂姆·庫克也在社交媒體上寫道，“Pencil us in for May 7!”，並附帶了一個鉛筆的表情。蘋果正在加大可摺疊設備的開發力度。蘋果將於2025年底開始量產20.3英寸可摺疊設備，隨後於2026年底推出可摺疊iPhone。高偉電子(01415)目前主要供應蘋果手機及平板前攝模組，且份額仍有提升空間。今天漲6.45%。
地產方面，武漢市住房保障和房屋管理局今日發佈《關於進一步優化完善促進我市房地產市場平穩健康發展政策措施的通知》，出臺強化住房公積金貸款、推行“賣舊買新”交易新模式、調整家庭首套住房貸款套數認定標準、優化房地產開發企業“白名單”管理等措施。地產股由於由於已經連續上漲，下一波該看真正的銷量能否起來。
據媒體報道，當地時間6日，以色列軍方表示，他們正在從拉法東部撤離大約10萬人。報道稱，以軍預計將對加沙南部城市拉法展開地面進攻。世界衛生組織表示，目前約有120萬人在拉法避難。此前，以色列方面已多次表示將進攻拉法。如果拉法正式開打，對股市的影響不容小覷，今天黃金股已經在開始異動。
高盛在5月2號的報告中指出，自2022年中以來，全球央行黃金購買量增加了三倍，達到每季度約1000萬盎司。而這一增長主要由新興市場央行推動，中國、波蘭、土耳其、新加坡、印度和卡塔爾等六個新興市場央行是購金主力。中國黃金國際(02099)、招金礦業(01818)今天有資金在搶先手。
馬士基：紅海局勢的影響正在擴大，估計第二季度整個行業從遠東到北歐和地中海市場的運力將損失15-20%。中遠海能(01138)24Q1扣非業績大幅增長，今天大漲6個點。
【板塊聚焦】
隨着人工智能推動用電量激增，未來僅靠可再生能源可能難以滿足社會用電需求。據富國銀行稱，到2030年，僅人工智能數據中心就有望在美國增加約323太瓦時(1太瓦時=10億千瓦時)的電力需求。對比來看，紐約市目前每年的用電量爲48太瓦時。
華爾街銀行高盛預計，到2030年，數據中心將佔美國總用電量的8%。包括亞馬遜、谷歌、微軟和Meta在內的公司已經承諾用可再生能源爲他們的數據中心供電，以減少碳排放。根據Rystad的說法，激增的電力負荷將需要一種能源來填補缺口，並在可再生能源發電不足的情況下滿足激增的需求。行業認爲天然氣將成爲首選。高盛今年4月發佈的報告顯示，爲滿足人工智能和數據中心帶來的電力需求增長，天然氣預計將佔到增量的60%，而可再生能源將佔到剩餘的40%。
另外，天然氣漲價也是其中重要因素。主要品種：華潤燃氣(01193)、崑崙能源(00135)。
【個股掘金】
中聯重科(01157)：Q1海外營收同比高增 海外業務增長強勁
第一季度公司實現營收爲117.73億元，同比增長12.93%，環比增長1.84%;歸母淨利潤爲9.16 億元，同比增長13.06%，環比增長40.69%。毛利率爲28.65%，同比提升2.26pct，環比提升1.79pct。
點評：公司業績增速亮眼，毛利將進一步改善，主要因爲高利潤出口業務的銷售份額增加，導致今明兩年的每股盈利預測增長36%及22%。公司今年第一季海外表現強勁，抵銷了中國銷售的疲軟。2024Q1公司海外營收爲57.03億元，同比增長52.85%，營收佔比約爲48.44%%，境外收入當中出口收入同比增長60.95%。公司在今年初取得強勁的出口新訂單，超過50億元人民幣，相對於去年首季爲33億元人民幣，爲其今年上半年收入帶來穩健的基礎。中聯重科的挖掘機業務在國內已實現約300億元人民幣的銷售額，佔據約4%的市場份額。今年，礦機業務國內銷售額約爲5億元，但計劃在明年實現約200%的增長，預計達到17-18億元。而農機業務方面，今年國內銷售額爲12億元，明年的銷售目標設定在40億元以上，同樣預設了約200%的增長速度。中聯重科的海外出口業務主要聚焦於“一帶一路”沿線國家，佔比超過90%,中東、俄語區及東南亞地區的出口額佔比更是高達70%以上，其中中東地區增速最快且市場規模最大。中東、東南亞、美洲和非洲等地的需求暢旺，將支持其拓展海外市場。