5月6日，伊利股份獲西南證券買入評級，近一個月伊利股份獲得14份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲130億元、132億元、139億元。研報認爲，隨着成本端企穩，疊加產品結構改善、費用投放效率提高，公司盈利能力將逐步提高。公司以參控股+戰略合作方式把握稀缺牧業資源，優質奶源佈局充分。凝聚上游牧業企業，合作牧場規模化，養殖規模及水平領先行業；定製化開發牧場管理系統，將數字化引入上游牧業，使奶牛養殖更高效。公司擬在12個月內以自有資金回購10-20億元股份，將用於依法註銷減少註冊資本，表明公司對未來發展的信心，切實提高投資者回報。
風險提示：原奶價格持續上漲風險；行業競爭加劇風險；食品安全風險。