金吾財訊 | 國泰君安證券首次覆蓋雅迪控股(01585)。公司爲終歸最早的電動車生產企業之一，自成立起不斷擴展產品線，打造集電動自行車、電動輕便摩托車、電動摩托車及其零配件研發、生產與銷售爲一體的大型龍頭企業，並結合不斷迎合市場的營銷策略引領行業前行。
該行指，公司通過收購華宇新能源完成自有電池供應鏈佈局，先後在石墨烯電池和鈉電池方面研發領先，憑藉過硬的技術實力引領行業變革，領軍地位再度確立。預計伴隨舊鉛酸電池步入替換週期、鈉電池滲透率提升，公司有望憑藉在渠道端的廣泛佈局和精耕細作打開市場空間。
該行續指，公司在兩輪車領域佈局全面，通過向產業鏈上游整合夯實優勢，預計公司2024-2026年EPS分別爲1.04/1.20/1.39元，參考PE和PB估值，給予目標價18.76元人民幣，給予“增持”評級。
