5月6日,泰和新材獲華安證券買入評級,近一個月泰和新材獲得3份研報關注。研報預計,由於芳綸需求不及預期以及行業競爭加劇,預計泰和新材2024-2026年歸母淨利潤5.05、7.27、8.11億元。研報認爲,泰和新材是氨綸、芳綸雙料龍頭,產品產能位於領先地位。公司產業鏈一體化優勢顯著,成本優勢領先。公司間位芳綸在鋰電塗覆上的應用空間打開,公司目前是國內唯一芳綸塗覆供應商,具有很強的稀缺性。同時,2024年公司主要產品氨綸景氣度有望邊際好轉。
風險提示:項目建設不及預期;鋰電塗覆用間位芳綸驗證及出貨情況不及預期;氨綸產品及原料價格大幅波動;氨綸、芳綸行業投產超預期;宏觀經濟下行。