5月6日,浪潮信息獲東興證券買入評級,近一個月浪潮信息獲得16份研報關注。
研報預計2024-2026年營業收入分別爲724.93億元、833.77億元、958.98億元,歸母淨利潤分別爲20.68億元、26.67億元、33.91億元。研報認爲,AI服務器需求提升顯著。因此公司加大對原材料的採購從而庫存顯著增加,我們推測當前公司處於原材料庫存高點。公司貨幣資金爲71.17億元,環比減少40.76%,主要原因是公司業務規模擴大,採購付款增多。應付賬款110.37億元,環比增加20.65%;存貨242.90億元,環比增長27.07%,其中上游部件是存貨主要構成。展望2024年,公司正通過加大備貨,滿足市場需求,全年業績有望向好。
風險提示:AI服務器銷量不及預期,對核心器件商依賴較高,國內實體經濟下行等。