5月6日，伊利股份獲山西證券買入評級，近一個月伊利股份獲得12份研報關注。
研報預計公司盈利預測：2024-2026年營業收入分別爲1305.73億元、1363.84億元、1429.52億元，同比增長3.5%、4.5%、4.8%。歸母淨利潤130.51億元、128.11億元、137.50億元，同比增長25.1%、負增長1.8%、增長7.3%。當前股價對應PE分別爲14倍、14倍、13倍。研報認爲，23年主業平穩增長，24Q1液態奶承壓。展望24年，隨着渠道調整逐步到位，同時消費場景和消費力逐步恢復，預計公司業績將呈現逐季改善趨勢。當下估值優勢凸顯，進入中長期配置區間。中長期看，公司作爲行業龍頭，其產品結構穩健改善，同時產品化平台、國際化平台、渠道影響力和品牌影響力優勢依舊，未來公司的業績增速穩健且可期。目前的市場估值水平已回落至估值中樞之下，其中長期配置價值凸顯。
風險提示：食品安全問題；行業競爭加劇風險；成本超預期上升；行業需求超預期下滑等。