2024年5月6日,明陽電氣獲西南證券持有評級,近一個月明陽電氣獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收分別爲64.6億元、82.1億元、97.9億元,未來三年歸母淨利潤同比增速分別爲29.1%/32.7%/19.3%。研報認爲,明陽電氣受益於公司的成本優勢和供應鏈管控,新能源業務持續高增。公司還在推進海上新能源和產品國產化步伐,未來有望貢獻新業績增量。由於海外變壓器需求高景氣,公司出海進度有望加快,公司已獲得多系列國內外認證,全球化佈局奠定了堅實基礎。
風險提示:海外業務拓展不及預期的風險;海風裝機不及預期的風險;匯率波動影響公司海外業務收入的風險;新產品研發不及預期的風險;競爭激烈影響公司盈利水平的風險。