5月6日,斯達半導獲中泰證券買入評級,近一個月斯達半導獲得8份研報關注。
研報預計斯達半導2024-26年盈利預測爲10.2/12.8/15.3億元。
研報認爲,斯達半導作爲國產IGBT龍頭,雖然在2024年全球IGBT行業有望走出短缺週期,導致公司營收增速趨緩,毛利率出現回調,利潤承壓,但SiC業務快速成長,產能持續落地。2023年,公司應用於新能源汽車主控制器的車規級SiCMOSFET模塊大批量裝車應用,且新增多個使用車規級SiCMOSFET模塊的800V系統主電機控制器項目定點,預計將對公司24-30年主控制器用車規級SiCMOSFET模塊銷售增長提供持續推動力。公司和深藍汽車合資成立重慶安達半導體有限公司,預計2024年完成廠房建設並開始生產。新能源行業需求仍在增長,預計公司2024年業績增長實現持續推動。因此,中泰證券對斯達半導給出了買入的評級。
風險提示:行業景氣度不及預期,研發進展不及預期,產能爬坡不及預期,研報使用信息數據更新不及時的風險。