5月5日，東誠藥業獲國聯證券買入評級，近一個月東誠藥業獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲33.76/36.28/38.69億，同比增速分別爲3.08%/7.46%/6.63%，歸母淨利潤分別3.14/3.66/4.25億，同比增速分別爲49.72%/16.68%/15.90%。鑑於公司核藥房佈局領先，參照可比公司估值，我們給予公司2024年42倍PE，目標價15.99元。研報認爲，由於肝素業務需求暫時較弱以及醫院大型設備購買恢復中，公司2023年實現收入32.76億元，同比下降8.58%，實現歸母淨利2.10億元，同比下降31.75%，實現扣非歸母淨利2.12億元，同比下降26.17%，年度業績低於預期。2024年一季度，公司實現收入6.47億元，同比下降23.90%，實現歸母淨利0.64億元，同比增長28.38%，實現扣非歸母淨利0.55億元，同比增長29.40%，一季度業績符合預期。
風險提示：肝素業務下滑風險；核藥上市不及預期；核藥中心建設不及預期。