5月5日，登康口腔獲西南證券持有評級，近一個月登康口腔獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年EPS分別爲0.94元、1.13元、1.33元。研報認爲，公司品牌壁壘突出，市場份額穩步提升。2023年公司實現營收13.8億元，同比+4.8%；實現歸母淨利潤1.4億元，同比+5%；實現扣非淨利潤1.1億元，同比+1.6%。2023年內，公司整體毛利率爲44.1%，同比+3.6pp。2023年電商渠道收入3.2億元（同比+14.5%），電商渠道保持較快增速態勢，其中天貓等中心電商盈利能力持續增強，抖音等興趣電商自營佔比不斷提升。
風險提示：原材料價格大幅波動的風險，渠道擴張不及預期的風險，市場競爭加劇的風險。
