5月5日,鳴志電器獲東吳證券買入評級,近一個月鳴志電器獲得1份研報關注。
研報預計公司24-25年歸母淨利潤爲1.85億元(-0.45億元)、2.36億元(-1.08億元),預計26年歸母淨利潤爲3.0億元,同比分別+31%/+28%/+29%。研報認爲,公司持續佈局運動控制業務應用於新興行業(主要對應海外市場),但受2023H2海外市場供應鏈趨向去庫存階段,公司受此需求波動影響,23年新興應用營收合計同比減少1.2億元。若公司後續人形機器人業務拓展順利,機器人起量有望帶來高業績彈性。
風險提示:國內外宏觀經濟下行,競爭加劇,機器人新業務進展不及預期等。