拉斯维加斯--(BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)-- 端对端企业软体支援、产品和服务的全球供应商、甲骨文和SAP软体的领先第三方支援供应商、Salesforce和AWS的合作伙伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今天公布了截至2024年3月31日的第一财季业绩。
2024会计年度第一季的部分财务亮点
- 2024年第一季营收1.067亿美元,较去年同期的1.055亿美元成长1.2%。
- 2024年第一季美国本土营收5380万美元,较去年同期的5340万美元成长0.7%。
- 2024年第一季国际市场营收为5290万美元,较去年同期的5210万美元成长1.6%。
- 2024年第一季的年化经常性营收为4.158亿美元,较去年同期的4.083亿美元成长1.8%。
- 截至2024年3月31日,活跃客户为3040家,较截至2023年3月31日的3007家活跃客户成长了1.1%。
- 截至2024年3月31日,12个月营收留存率为89%,而截至2023年3月31日的同期则为92%。
- 订阅收入为1.039亿美元,占2024年第一季总营收的97.4%,而去年同期订阅收入为1.021亿美元,占总营收的96.8%。
- 2024年第一季毛利率为59.8%,去年同期为62.7%。
- 2024年第一季的营业收入为340万美元,去年同期为1070万美元。
- 2024年第一季非通用会计准则(以下简称「非GAAP」)营业收入为880万美元,去年同期为1540万美元。
- 2024年第一季净收入为130万美元,去年同期为560万美元。
- 2024年第一季非GAAP净收入为680万美元,去年同期为1040万美元。
- 2024年第一季调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为1070万美元,去年同期为1660万美元。
- 2024年第一季,归属于普通股股东的基本每股盈余和稀释每股盈余均为0.01美元,去年同期为0.06美元。
- 截至2024年3月31日,现金和短期投资为1.29亿美元,而截至2023年3月31日的现金和短期投资为1.35亿美元。
后续事件
2024年4月30日,公司透过一项新的五年期高级担保信贷安排(以下简称「2024年信贷安排」)对其原始信贷安排进行了再融资,原始信贷安排的未偿本金余额为7090万美元,新的信贷安排包括7500万美元定期贷款和3500万美元循环信贷额度。对于定期贷款,公司可在(a) SOFR利率和(b)基本利率(由2024年信贷安排确定)之间做出选择,每种情况均需加上适用的保证金。适用的保证金基于公司的综合总杠杆率(由2024年信贷安排确定)以及公司对SOFR利率(范围为2.75%至3.5%)或基本利率(范围为1.75%至2.5%)的选择情况。循环信贷额度对信贷额度的未使用部分按照25至40个基点的利率计息,具体取决于公司的综合总杠杆率。在2024年信贷安排的五年期限内,年最低本金支付分别为5%、5%、7.5%、7.5%和10%,剩余余额在原始期限结束时到期。此次融资由Capital One领投,US Bank和TD Bank参投。
继本季度聘用来自Adobe的Martyn Hoogakker担任欧洲、中东和非洲地区总经理之后,我们宣布聘用Steven Hershkowitz担任营收长,Hershkowit曾在HP、Cisco和其他公司任职,拥有丰富的销售策略和领导经验。
2024会计年度第一季的部分经营亮点
- 宣布转投Rimini Street的代表性新客户或与Rimini Street延长协议的现有客户,包括:
- Nexen Corporation:一家全球汽车零组件制造商和物流服务提供者,选择了我们的Rimini Support for SAP。
- GES:一家全球贸易展览产品供应商,选择了Rimini Support for Oracle EBS,以获得全面支援服务。
- 宣布推出Rimini Custom,这是一种新的软体支援产品,旨在将Rimini Street屡获殊荣的服务扩展到更广泛的企业软体范围。
- 宣布任命前Rimini Street客户、成就斐然的IT产业高阶主管Trude Van Horn为资讯长:Rimini Street任命Gertrude Van Horn为资讯长。
- 庆祝日本业务持续成长10周年:Rimini Stree日本庆祝10周年,以卓越客户服务赢得日本市场成功。
- 发表Foundry Oracle资料库调查「推动Oracle资料库未来路线图的力量」的结果。调查显示, 大多数客户对目前版本感到满意,但同时也担心维护和支援现有投资所需的成本和工作量,以及升级问题。
- 成功处理了超过8100个支援案例,并向来自29个国家的客户提供了超过42,000次税务、法律和监管更新,同时在公司的支援和新客户导引服务上获得了超过4.9分(满分5.0,5.0为优秀)的客户满意度评分。
- 荣获多项久负盛名的文化奖项:连续第二年获得法国、英国和美国的Great Place to Work认证, 在韩国Best Workplaces评选中排名第八。
- 连续第三年展开 RMNI LOVE资助计划,选择伦敦作为2024年度主办城市。
2024年业务展望
鉴于公司目前与Oracle进行的相关诉讼中,美国联邦法院尚有许多不确定因素,公司决定暂时搁置财务指导,直至能对这些诉讼的影响有更清晰的了解。
网路直播与电话会议资讯
Rimini Street将于美国东部时间2024年5月2日下午5:00(太平洋时间下午2:00)召开电话会议和网路直播,讨论2024年第一季的业绩,并可能对2024年第二季迄今的业绩发表评论。活动的现场网路直播可透过Rimini Street投资人关系网站的Rimini Street IR活动连结或者直接透过网路直播连结观看。使用电话拨号的与会者可透过拨打1-800-836-8184加入电话会议。 会议结束后一年内可重播网路直播。
本公司使用非GAAP财务指标
本新闻稿中提到了一些「非GAAP财务指标」。这些非GAAP财务指标不依据一套完整的会计规则或原则。这类非GAAP资讯旨在作为补充,无意作为符合美国通用会计准则(GAAP)要求的绩效衡量标准。非GAAP财务指标应当被视为对GAAP指标的补充,而不是作为替代品或认为比依照GAAP确定的财务指标更优越。本新闻稿的财务报表中包括了从GAAP到非GAAP结果的调节。在「关于非GAAP财务指标和某些关键指标」一节中,我们提供了对非GAAP财务指标的描述及其意义解释。
在本新闻稿末尾的财务表中,我们提供了本新闻稿中所用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对比。在「关于非GAAP财务指标和某些关键指标」一节中,我们提供了对这些指标的解释、我们认为它们有意义的原因,以及这些指标的计算方法。
Rimini Street, Inc. 企业概览
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是被纳入「罗素2000指数」 (Russell 2000)的公司,是全球端对端企业软体支援、产品和服务提供者、甲骨文和SAP软体产品第三方支援服务的主要供应商,以及Salesforce和AWS合作伙伴。公司在全球发展业务,提供一系列全面的统一解决方案,用于执行、管理、支援、自订、设定、连接、保护、监测企业应用程式、资料库和科技软体并促使其最佳化,让客户能够创造更好的业绩,大幅降低成本和重新分配资源以用于创新。截至目前,来自各行各业的5500多家《财星》500大企业、《财星》全球百大企业、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street做为其信赖的企业软体解决方案供应商。如欲了解更多资讯,请造访 riministreet.com ,亦可在 Twitter , Instagram , Facebook 和 LinkedIn上关注Rimini Street。 (IR-RMNI)
前瞻性声明
本新闻稿中的某些陈述并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下字词:「预期」、「相信」、「继续」、「可以」、「目前」、「估计」、「预计」、「未来」、「打算」、「也许」、「或许」、「前景」、「计划」 、「可能」、「潜力」、「预测」、「推测」、「似乎」、「寻求」、「应该」、「将」、「会」或其他类似字词、片语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来事件、未来机会、全球扩张及其他成长动议和我们关于此等动议投资之预期的陈述。这些陈述根据不同的假设以及管理阶层目前的预期,并非是对实际业绩的预测,也非历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限于:与因应未决诉讼或任何新诉讼有关的不利进展和成本,包括待决上诉动议和任何新主张的处理;为了遵守针对我们某些业务行为的禁制令而产生的额外费用,以及对未来期间营收和成本的影响;Rimini Street经营所在地商业环境的变化,包括任何经济衰退趋势的影响,例如外汇汇率和一般性金融、经济、法规和政治条件的变化对Rimini Street所在产业和我们客户所在产业的影响;企业软体管理和支援格局的变化,以及我们吸引和留住客户并进一步渗透我们客户群的能力发生变化;软体支援服务业的大量竞争;客户对扩大后产品长服务的采用以及对我们可望引进的产品和服务的采用;我们维持或实现营收成长或获利,管理营收成本以及准确预测营收的能力;我们对总目标市场的预估,以及对客户使用其他供应商所节省资金额的预期;销售周期时机的变化;与留存率相关的风险,包括我们准确预测留存率的能力;公司管理团队失去一名或多名成员;我们吸引和留住额外合资格人员(包括销售人员)以及关键人才的能力;盈利成长管理的挑战;我们筹集额外股权或债务融资的需求与能力,以及透过营运产生的现金流来支援对成长的加大投资的能力;全球营运相关的风险;我们防止未经授权造访我们的资讯科技系统和其他网路安全威胁,保护员工和客户的机密资讯,并遵守隐私法规的能力;我们维持有效内部财务报告控制系统的能力;我们维护、保护和强化我们的品牌和智慧财产权的能力;包括税法变化或我们税务立场的不利结果,或我们未能建立充足税务准备的法律和规章的变化;环境、社会及治理(ESG)问题的影响;我们信贷设施的持续债务服务义务和对我们业务及相关利率风险的财务和营运条款,包括从转向SOFR或其他利率基准的不确定性;我们的现金及现金等价物是否足以满足我们的流动性需求;我们股票回购计划下回购的数量和时机,以及我们透过该计划提升股东价值的能力;Rimini Street股权证券的长期价值不确定性;干扰我们或我们客户业务的灾难性事件;以及在Rimini Street于2024年5月2日递交的Form 10-Q季度报告中讨论的「风险因素」,并可能随著Rimini Street未来的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K现况报告及其他向证券交易委员会递交的文件而不时更新。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发表之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预期后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,除法律规定之外,公司没有任何这方面的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Rimini Street在本新闻稿发表之日后任何日期的观点。
2024 Rimini Street, Inc.。保留所有权利。「Rimini Street」是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合,以及其他含有TM标记的标志,均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明,Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。
RIMINI STREET, INC. | ||||||||
未经稽核的简明合并资产负债表 | ||||||||
(以千为单位,每股金额除外) | ||||||||
资产 | 2024年 | 2023年 | ||||||
流动资产: | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 129,005 | $ | 115,424 | ||||
受限制现金 | 428 | 428 | ||||||
应收帐款,扣除备抵后分别为629美元及656美元 | 78,785 | 119,430 | ||||||
目前递延合约成本 | 17,215 | 17,934 | ||||||
短期投资 | — | 9,826 | ||||||
预付费用及其他 | 22,948 | 25,647 | ||||||
流动资产总额 | 248,381 | 288,689 | ||||||
长期资产: | ||||||||
固定资产,扣除累计折旧和摊销后的净额,分别为19,030美元和18,231美元 | 10,713 | 10,496 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 5,257 | 5,941 | ||||||
递延合约成本,非流动 | 21,769 | 23,559 | ||||||
存款及其他 | 5,506 | 6,109 | ||||||
应收递延所得税,净额 | 59,569 | 59,002 | ||||||
总资产 | $ | 351,195 | $ | 393,796 | ||||
负债、可赎回优先股和股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期到期金额 | $ | 5,914 | $ | 5,912 | ||||
应付帐款 | 3,612 | 5,997 | ||||||
应计报酬、福利和佣金 | 31,005 | 38,961 | ||||||
其他应计负债 | 17,959 | 18,128 | ||||||
经营租赁负债,流动 | 4,357 | 4,321 | ||||||
递延营收,流动 | 229,988 | 263,115 | ||||||
流动负债总额 | 292,835 | 336,434 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务,扣除当期到期金额后的净额 | 62,781 | 64,228 | ||||||
递延营收,非流动 | 24,318 | 23,859 | ||||||
经营租赁负债,非流动 | 5,815 | 6,841 | ||||||
其他长期负债 | 1,758 | 1,930 | ||||||
负债总额 | 387,507 | 433,292 | ||||||
股东赤字: | ||||||||
优先股,每股面额0.0001美元。授权99,820股(不包括180股A系列优先股);没有指定其他系列 | — | — | ||||||
普通股,每股面额0.0001美元。授权1,000,000股;已发行和在外的股份分别为89,931股和89,595股 | 9 | 9 | ||||||
额外支付的资本 | 170,546 | 167,988 | ||||||
累计其他综合损失 | (4,858 | ) | (4,167) | |||||
累计赤字 | (200,893 | ) | (202,210) | |||||
库存股,按成本计 | (1,116 | ) | (1,116) | |||||
股东赤字总额 | (36,312 | ) | (39,496) | |||||
总负债、可赎回优先股和股东赤字 | $ | 351,195 | $ | 393,796 |
RIMINI STREET, INC. | ||||||||
未经稽核的简明合并营运报表 | ||||||||
(以千为单位,每股金额除外) | ||||||||
截至以下日期的三个月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024年 | 2023年 | |||||||
营收 | $ | 106,745 | $ | 105,512 | ||||
营收成本 | 42,914 | 39,343 | ||||||
毛利 | 63,831 | 66,169 | ||||||
营业费用: | ||||||||
销售和行销 | 39,141 | 34,479 | ||||||
一般及行政开支 | 18,401 | 18,227 | ||||||
重整成本 | — | 59 | ||||||
诉讼费用及相关追偿: | ||||||||
专业费用和其他诉讼费用 | 2,926 | 2,719 | ||||||
诉讼费用及相关追偿净额 | 2,926 | 2,719 | ||||||
营运总费用 | 60,468 | 55,484 | ||||||
营业收入 | 3,363 | 10,685 | ||||||
营业外收入和(支出): | ||||||||
利息花费 | (1,341 | ) | (1,339) | |||||
其他收入(支出)净额 | 964 | 528 | ||||||
所得税前收入 | 2,986 | 9,874 | ||||||
所得税 | (1,669 | ) | (4,235) | |||||
净利润 | $ | 1,317 | $ | 5,639 | ||||
归属普通股股东的净利润 | $ | 1,317 | $ | 5,639 | ||||
归属于普通股股东的每股净利润: | ||||||||
基本 | $ | 0.01 | $ | 0.06 | ||||
稀释 | $ | 0.01 | $ | 0.06 | ||||
已发行普通股的加权平均数: | ||||||||
基本 | 89,754 | 88,690 | ||||||
稀释 | 90,560 | 89,061 |
RIMINI STREET, INC. | ||||||||
GAAP与非GAAP的调节 | ||||||||
(以千为单位) | ||||||||
截至以下日期的三个月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024年 | 2023年 | |||||||
非GAAP营运收入调节: | ||||||||
营业收入 | $ | 3,363 | $ | 10,685 | ||||
非GAAP调节: | ||||||||
诉讼费用及相关追偿净额 | 2,926 | 2,719 | ||||||
股票补偿费用 | 2,558 | 1,976 | ||||||
重整成本 | — | 59 | ||||||
非GAAP营业收入 | $ | 8,847 | $ | 15,439 | ||||
非GAAP净利润调节: | ||||||||
净利润 | $ | 1,317 | $ | 5,639 | ||||
非GAAP调节: | ||||||||
诉讼费用及相关追偿净额 | 2,926 | 2,719 | ||||||
股票补偿费用 | 2,558 | 1,976 | ||||||
重整成本 | — | 59 | ||||||
非GAAP净利润 | $ | 6,801 | $ | 10,393 | ||||
非GAAP调整后EBITDA调节: | ||||||||
净利润 | $ | 1,317 | $ | 5,639 | ||||
非GAAP调节: | ||||||||
利息花费 | 1,341 | 1,339 | ||||||
所得税 | 1,669 | 4,235 | ||||||
折旧和摊销费用 | 873 | 613 | ||||||
EBITDA | 5,200 | 11,826 | ||||||
非GAAP调节: | ||||||||
诉讼费用及相关追偿净额 | 2,926 | 2,719 | ||||||
股票补偿费用 | 2,558 | 1,976 | ||||||
重整成本 | — | 59 | ||||||
调整后EBITDA | $ | 10,684 | $ | 16,580 | ||||
计算的帐款额: | ||||||||
营收 | $ | 106,745 | $ | 105,512 | ||||
期末流动和非流动递延营收 | 254,306 | 287,381 | ||||||
期初流动与非流动递延营收 | 286,974 | 299,921 | ||||||
递延营收的变动 | (32,668 | ) | (12,540) | |||||
计算的帐款额 | $ | 74,077 | $ | 92,972 |
关于非GAAP财务指标和某些关键指标
为了向投资者和其他人士提供关于Rimini Street业绩的额外资讯,我们披露了以下非通用会计准则财务指标和一些关键指标。我们下面描述了活跃客户、年化循环收入和收入保留率,每一项都是我们业务的关键运营指标。此外,我们还披露了以下非通用会计准则财务指标:非通用会计准则营运收入、非通用会计准则净收入、EBITDA、调整后EBITDA和帐单额。Rimini Street在上述表格中提供了本次财报中使用的每一项非通用会计准则财务指标与最直接相关的通用会计准则财务指标之间的调节。由于我们对递延税资产进行了估值准备,我们的非通用会计准则调整并未涉及任何税收效果。这些非通用会计准则财务指标也在下文中有所描述。
使用非GAAP指标的主要目的是提供补充资讯,管理阶层相信这些资讯可能对投资人有所帮助,并能够让投资人按照管理阶层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心经营业绩无关的项目,因此有助于投资人按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司的业绩进行比较。具体来说,管理阶层将这些非GAAP指标用于:衡量经营业绩;准备公司年度营运预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司的业绩进行比较,因为很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩资讯;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资人注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。
帐款额 是指当期递延营收的变化以及当期营收。
活跃客户 指的是购买我们服务以支持特定产品的不同实体,包括公司、教育或政府机构,或公司的一个业务单位。例如,当同一实体获得两种不同产品的支持时,我们将其计为两个独立的活跃客户。我们认为,扩大我们的活跃客户群是我们业务增长的指标,反映了我们销售和市场活动的成功,以及我们的服务为客户带来的价值。
年化经常性营收 是指某一财政季度认列的订阅营收乘以4。该指标让公司能够了解未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订阅营收不包括任何非经常性营收,这部分收入截至目前未占很大的比例。
营收留存率 是指12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订阅营收(以美元计)除以截至12个月开始之日前的年度经常性营收。
非GAAP营业收入 是指剔除以下项目后的营业收入:诉讼成本和相关追偿、净值、股票薪酬费用以及重整成本。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
非GAAP净收益 是指剔除以下项目后的净收益:诉讼成本和相关追偿、净值、股票薪酬费用以及重整成本。下文对这些扣除项目进行了详细说明。
具体而言,管理阶层在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):
诉讼费用及相关收回净额 :这一项目涵盖了与诉讼活动相关的外部成本及其相应的保险和上诉收回。这些费用及收回主要反映了我们参与的持续诉讼情况,并不涉及我们日常的运营活动或向客户提供的核心服务。
基于股票的薪酬费用 :我们采用基于股票的薪酬作为吸引和保留员工的策略之一。此策略的主要目的是使员工的利益与股东的利益一致,并促进员工的长期留存。因此,基于股票的薪酬费用的波动通常与任何特定时期内的运营决策无直接关联。
重整费用:这部分成本主要涉及公司重整计划中的遣散费,这是重整过程中的一项主要开支。
息税折旧摊销前利润 是指剔除以下项目后的净收益:利息支出、所得税和折旧摊销费用。
调整后息税折旧摊销前利润 是指剔除以下项目后的息税折旧摊销前利润:诉讼成本和相关追偿、净值,以及上文讨论的股票薪酬费用和重整成本。
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