5月4日，中國鐵建獲東吳證券買入評級，近一個月中國鐵建獲得1份研報關注。
研報預計，公司2024年一季度實現營業收入2749.5億元，同比增長0.5%，歸母淨利潤60.3億元，同比增長2.0%，扣非歸母淨利潤57.8億元，同比增長2.0%。24Q1公司實現新籤合同額5506.9億元，同比增長1.5%。研報認爲，近期發改委完成了2024年專項債篩選工作，期待後續發行加快和財政政策發力，國企改革提升公司經營質量，“一帶一路”相關政治、經濟政策落地將提振建築公司海外業務成長預期，控股股東實施增持彰顯未來發展信心。基於地產業務承壓，我們調整公司2024-2025年歸母淨利潤預測至274.0/310.7億元，新增2026年預測爲342.5億元。
風險提示：基建投資增速不及預期的風險、“一帶一路”提振海外業務不及預期、國企改革推進不及預期、新業務拓展不及預期的風險。
