5月3日，光迅科技獲西南證券持有評級，近一個月光迅科技獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年EPS分別爲0.98元、1.26元、1.63元。研報認爲，業績短期承壓，不改長期向好趨勢。公司已在骨幹網400G升級及5G-A、25G/50GPON的逐步引入商用、人工智能集群對400G/800G/1.6T/3.2T高速連接的需求、智能汽車和衛星通信應用的光器件需求等方面進行了佈局，有望成爲未來業績增長的重要驅動力。數通市場前景可觀，AI推動需求回暖。根據Yole預測，全球光模塊市場整體規模將從2020年的96億美元增長到2026年的209億美元。其中數據通信市場規模佔比將由55.2%提升到2026年的77.2%，成爲光模塊市場增長的主要驅動力。數通市場上，AIGC爲雲計算提供新的增長引擎，對AIGC的投資熱潮又將對以太網光模塊需求產生積極影響，據Lightcounting，2021-2022年AI光模塊需求佔以太網光模塊的比例爲15%—20%，2023年提升到33%，到2024年和2025年將進一步提升到53%和60%。公司在市場競爭中密切關注數據中心產品迭代，在客戶引入新技術和新產品階段做好提前佈局，公司的海外數通市場有望取得較大突破並實現業績的顯著增長。
風險提示：需求不及預期風險，光電芯片供應鏈風險，市場競爭加劇風險，匯率波動風險等。
