金吾財訊 | 交銀國際發研報指，大唐新能源(01798)1季度盈利同比下跌6%，該行估計當中因素爲風電限電率上升、平價項目佔比提升，及折舊同比上升。電價下跌的幅度仍在該行預期內。
目前該行維持公司的盈利預測，2024年風/光的上網電價同比下跌3%/2%，整體發電量同比增長7.4%。管理層仍預期2024年將新增超過2吉瓦裝機，基於公司在建項目1.8吉瓦，該行認爲仍有望完成。
該行估計公司新增裝機仍集中在下半年內完成併網，預期公司2024每股盈利仍有4.6%同比增長，2023-26年間盈利複合增長達7.7%。2023年公司分紅比率已提高13個百分點至23%，該行認爲公司在積極完成十四五裝機目標的期間，分紅比率提升的幅度較爲有限。該行繼續以預測年盈率過去5年平均值（5.7倍）作估值基準，目標價維持2.0港元。維持買入評級。
