5月2日,洋河股份獲中國銀河謹慎推薦評級,近一個月洋河股份獲得10份研報關注。
研報預計,根據最新業績和公司經營目標調整盈利預測,預計2024-2026年EPS7.03/7.51/8.23元,2024/4/30收盤價95.07元對應P/E分別爲14/13/12倍。增長動能放緩,但股息率較高。研報認爲,公司2023年省內/省外分別實現收入324.9/143.9億元,同比+5.9%/9.6%,省內/省外經銷商數量分別-17/+568家。省內市場面臨擠壓式競爭,公司重在渠道梳理,提高經銷商質量。省外針對河南、山東等樣板市場進一步向縣鄉級市場下沉,同時針對部分新興市場進行重點突破。
風險提示:省外市場開拓不及預期的風險;省內市場競爭加劇的風險。