5月1日，健之佳獲信達證券買入評級，近一個月健之佳獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲109.8億元、138.08億元、174.59億元，同比增速分別爲21%、26%、26%，實現歸母淨利潤分別爲4.93億元、6.04億元、7.51億元，同比分別增長19%、23%、24%。研報認爲，2023年公司營收端增長21%，彰顯公司經營管理的韌性。2024Q1公司面對多因素干擾，公司仍貫徹爲顧客提供極致性價比的服務和產品的核心經營策略。2023年末公司門店數達5116家，佈局6個省市，未來公司門店總數有望突破1萬家。根據公司股權激勵方案，2024年業績考覈目標爲扣非歸母淨利潤較2023年增長不低於15%，2025年較2023年增長不低於36%，2026年較2023年增長不低於60%。股權激勵的實施有助於充分調動員工積極性，疊加公司精細化管理和專業化服務的持續推進，公司未來業績有望持續兌現。
風險提示：零售藥房市場競爭加劇、門診統籌政策集客紅利持續不及預期、門店擴張不及預期、併購整合不順利、商譽減值風險。
