5月1日,長安汽車獲國聯證券買入評級,近一個月長安汽車獲得22份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入分別爲2240.16/2605.48/3191.74億元,對應增速分別爲48.06%/16.31%/22.50%;歸母淨利潤分別爲96.02/125.17/156.81億元,對應增速分別爲-15.23%/30.36%/25.27%。研報認爲,公司持續優化產品佈局,推動長安啓源、深藍汽車、阿維塔三大智能新能源品牌共同發力,同時與華爲合作賦能智能化。公司積極佈局海外市場,2024將在東南亞市場導入阿維塔11、Lumin、CD701等7款以上新能源產品,完成530個以上的渠道觸點建設;在歐洲市場,將相繼導入阿維塔11、深藍S7、C327等新能源產品5款以上;並加快進入澳新、南非、以色列等空白市場。新能源及海外市場的持續拓展有望爲公司帶來新的增量。
風險提示:新能源車銷量增速不及預期的風險、新車型銷量不及預期的風險、燃油車加速下行的風險、行業競爭加劇的風險。