5月1日,伯特利獲東吳證券買入評級,近一個月伯特利獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收爲101.3/141.3/187.9億元,同比分別+36%/+39%/+33%;維持2024-2026年歸母淨利潤爲12.1/16.6/21.8億元,同比分別+36%/+37%/+32%。研報認爲,公司新產品放量較快,毛利率短期承壓,費用端凸顯規模效應。訂單獲取順利,海外戰略持續推進。公司在國內基盤業務快速增長的基礎上進一步加快出海進度,國內國外共振成長空間顯著打開。
風險提示:乘用車需求不及預期,海外工廠建設不及預期。