4月30日，力諾特玻獲開源證券買入評級，近一個月力諾特玻獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現歸母淨利潤1.42/1.57/1.74億元，同比+115.2%/+10.6%/+11.0%。研報認爲，隨着中硼硅模製瓶放量以及一致性評價促進中硼硅滲透，公司藥用玻璃有望加速放量，業績增量可期。中硼硅模製瓶投產加速，長期產值或達5.85億元。下游客戶持續拓展：截至2023年6月，公司完成下游客戶走訪200多家，已完成下游藥企產品送樣80家、同意開展穩定性相容性實驗18家，同意關聯審評審批4家，正式啓動關聯3家。2023年中硼硅藥用玻璃滲透率不到20%，遠低於國際70%的滲透率。“一致性評價+集採”政策促進中硼硅藥用滲透率加速提升。中國玻璃網預計2030年前將會有30%-40%的藥用玻璃由低硼硅玻璃、鈉鈣玻璃升級爲中硼硅玻璃。中硼硅模製瓶生產難度較高，競爭格局優：目前國內僅有5家公司中硼硅模製瓶產品通過A狀態，市場參與者較少疊加需求旺盛，導致目前行業供需處於偏緊階段。公司中硼硅玻璃模製瓶批量化銷售後有望爲公司貢獻較高業績增量。
風險提示：新點火產能效益不及預期，原材料成本上漲超預期，海外需求復甦不及預期。