4月30日，中國能建獲開源證券買入評級，近一個月中國能建獲得5份研報關注。
研報預計中國能建發佈2024年一季報，公司收入利潤穩健增長，新能源投建進展迅速，新簽訂單保持擴張，看好公司未來市佔率持續提升。我們維持盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲90.5、106.0、123.3億元。公司2024Q1實現營業收入974.04億元，同比增長10.0%；歸母淨利潤14.81億元，同比增長31.7%。公司2024Q1完成新籤合同額3677.6億元，同比增長23.5%；其中境內新籤合同額2759.3億元，同比增長25.0%；境外新籤合同額918.3億元，同比增長19.4%，其中，“一帶一路”共建國家新籤合同額同比增長25.1%。新能源作爲公司業績增長第一引擎，2024Q1新能源與綜合智慧能源實現營業收入296.1億元，同比增長34.5%，佔公司總營業收入的30.4%；投資47億元，同比增長60.4%。公司2024年3月經股東大會審議通過，將向特定對象發行A股股票的方式募集不超過148.50億元資金的決議有效期及授權有效期延長12個月，保證發行相關工作持續、有效、順利地進行。公司2024Q1公司獲得專利授權552項，同比增長23.5%，同時壓縮空氣蓄能技術實現技術和產業突破，投建的世界首套300兆瓦級壓氣儲能電站湖北應城示範工程一次併網成功，創造了單機功率、儲能規模、轉換效率等多項世界紀錄。
風險提示：新能源投資增速不及預期、多元化業務運營不及預期。