2024年4月30日,拓普集團獲國海證券買入評級,近一個月拓普集團獲得15份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營業務收入274、359、448億元,同比增速爲39%、31%、25%;實現歸母淨利潤29.7、40.6、50.6億元,同比增速38%、37%、25%。研報認爲,公司爲國內優秀的平台型汽車零部件企業,在客戶、品類的持續開拓下業績有望保持穩健增長。優質客戶助力收入端持續增長,單車價值量提升與規模效應帶動利潤水平向上。定增落地推動傳統業務產能佈局完善,新投寧波基地機器人電驅系統業務再提速。
風險提示:1)新能源客戶銷量不及預期;2)熱管理、空懸、線控制動、機器人執行器等業務拓展進度不及預期;3)全球產能拓張速度不及預期;4)匯率、關稅、原材料價格波動;5)行業整體景氣度不達預期。