4月30日，國芯科技獲東海證券買入評級，近一個月國芯科技獲得1份研報關注。
研報預計公司2024、2025、2026年歸母淨利潤分別爲0.03、1.56、3.40億元。研報認爲，公司定製芯片量產業務受益於下游AI服務器和邊緣計算強勁需求，在手訂單充沛，今年有望延續高增長並取得毛利改善，自主芯片及模組業務受信創及信息安全需求轉暖和汽車電子高景氣驅動有望實現量價齊升，RAID初代產品順利導入國產服務器廠商，公司年內有望實現營收同比高增和利潤扭虧。2023年公司業績基本符合預期，但由於汽車電子去庫存、IP授權業務減少以及兩個定製量產項目交付及收入確認延遲，我們下調公司盈利預測。
風險提示：1）市場競爭加劇；2）國產替代不及預期；3）新品客戶導入不及預期。