4月30日，華發股份獲中銀證券買入評級，近一個月華發股份獲得6份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲775/844/939億元，同比增速分別爲7%/9%/11%；歸母淨利潤分別爲18/19/20億元，同比增速分別爲1%/3%/8%。研報認爲，作爲典型的成長性地方國企，大股東實力雄厚，流動性較好，融資成本進一步下降。公司2023年銷售與回款均實現了優質增長，近兩年大量補充核心城市優質土儲，佈局重心轉向基本面較好的華東，未來項目去化速度、結算質量均有望實現進一步提升。考慮到當前行業銷售持續低迷，且結合年報最新情況，我們調整公司盈利預測。未結算資源豐富，未來業績保障程度較高。
風險提示：銷售與結算不及預期；房地產調控超預期收緊；融資收緊；多元業務發展不及預期。