4月30日,美的集團獲信達證券買入評級,近一個月美的集團獲得8份研報關注。
研報預計公司24-26年實現營業收入4070.98/4369.23/4684.30億元,分別同比+8.9%/+7.3%/+7.2%,預計實現歸母淨利潤387.85/438.40/486.70億元,分別同比+15.0%/+13.0%/+11.0%。研報認爲,海外自主品牌家居業務增長亮眼,工商業解決方案發展穩健。公司大力拓展新渠道和新市場,海外電商零售額同比增長約60%,巴西、埃及、馬來西亞和中東市場自有品牌銷售同比增長超50%。公司在海外推動自由品牌發展有利於改善公司海外業務盈利能力,同時隨着B端業務規模擴大,規模效應逐漸顯現,毛利率或得到改善。
風險提示:原材料成本大幅度波動、消費需求復甦不及預期、海外市場拓展不及預期等。