4月30日,固德威獲中銀證券增持評級,近一個月固德威獲得5份研報關注。
研報預計2024-2026年預測每股收益調整至4.06/5.24/6.35元(原2024-2026年預測爲9.07/11.47/-元),對應市盈率23.4/18.1/14.9倍。研報認爲,公司併網逆變器業務表現穩健,儲能逆變器受庫存影響增長承壓,未來有望逐步修復改善。2023年公司業績同比增長31%,實現收入73.53億元,同比增長56.10%;實現歸母淨利潤8.52億元,同比增長31.24%;實現扣非淨利潤8.06億元,同比增長28.51%。2024Q1公司業績虧損,主要是收入同比下滑34.50%,而各項費用支出相對固定期間費用率同比大幅提升14.14個百分點至29.17%所致。
風險提示:原材料漲價超預期;新業務拓展不達預期;價格競爭超預期;光伏政策不達預期;儲能行業需求不達預期。