4月30日,昊海生科獲信達證券買入評級,近一個月昊海生科獲得3份研報關注。
研報預計公司玻尿酸產品有望持續放量,第四代玻尿酸已處於註冊申報後期,或支撐醫美業務持續高增長並拉動盈利能力提升;人工晶體集採全面獲批,多個高端產品臨床推進,中長期成長值得期待。我們預計公司24-26年公司實現營收29.9/34.8/40.2億元,同比分別增長12.7%/16.2%/15.7%,實現歸母淨利潤5.0/6.1/7.3億元,同比分別增長21.0%/21.2%/20.3%。研報認爲,公司發佈2024年一季報:24Q1公司實現營收6.46億元/yoy+5.68%,實現歸母淨利潤9754萬元/yoy+20.16%,實現扣非歸母淨利潤9522萬元/yoy+33.05%,扣非增速快于歸母主要由於去年同期政府補貼較高所致。
風險提示:新產品獲批進度不及預期、新品推廣效果不及預期、市場競爭加劇。