4月30日，江化微獲開源證券買入評級，近一個月江化微獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤1.18/1.41/1.60億元。研報認爲，公司2024Q1盈利水平環比大幅增長，看好公司長期發展。公司發佈2024年一季報，2024Q1單季度實現營收2.44億元，同比+7.99%，環比-5.62%；歸母淨利潤0.25億元，同比-5.29%，環比+277.27%；扣非歸母淨利潤0.25億元，同比-3.54%，環比+345.10%；銷售毛利率25.66%，同比-1.28pcts，環比+3.10pcts。公司2024Q1利潤增長的主要原因爲：公司持續加大市場開發力度；公司鎮江子公司可抵扣虧損形成的“遞延所得稅資產”在2023年末因所得稅稅率下降調減了“遞延所得稅資產”帳面價值，從而調增了所得稅費用。我們看好公司長期發展，維持“買入”評級。
風險提示：下游需求不及預期；產能釋放不及預期；客戶導入不及預期。