4月30日，寧波銀行獲平安證券強烈推薦評級，近一個月寧波銀行獲得14份研報關注。
研報預計寧波銀行作爲城商行的標杆，受益於多元化的股權結構、市場化的治理機制和穩定的管理團隊帶來的戰略定力，資產負債穩步擴張，盈利能力領先同業，在穩健資產質量護航下，夯實的撥備爲公司未來穩健經營和業績彈性帶來支撐。我們維持公司24-26年盈利預測，預計公司24-26年對應盈利增速分別爲6.1%/9.6%/10.2%。目前公司股價對應24-26年PB分別爲0.78x/0.69x/0.61x，鑑於公司市場化基因突出，長期視角下的盈利能力、資產質量有望持續領先同業。研報認爲，寧波銀行的淨利息收入表現亮眼，盈利表現整體穩健。公司1季度淨利息收入同比增長12.2%，區域較爲充沛的信貸需求以及公司持續深耕小微金融帶來的息差韌性支持淨利息收入逆勢增長，增速水平預計保持在同業較優位置。非息方面略有拖累，1季度同比負增4.7%，特別是中收業務在銀保費率下調帶來的負面影響以及同期高基數的作用下，1季度手續費及佣金淨收入同比負增22.8%，1季度其他非息收入增速同樣較23年全年下降12.7個百分點至3.0%，維持小幅正增。
風險提示：1）經濟下行導致行業資產質量壓力超預期抬升。2）利率下行導致行業息差收窄超預期。3）房企現金流壓力加大引發信用風險抬升。