4月30日，晨光股份獲開源證券買入評級，近一個月晨光股份獲得14份研報關注。研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲18.34/21.15/24.34億元，看好公司2024年隨着零售大店及線上渠道等高毛利渠道佔比提升，持續改善毛利率，費用控制及降本增效下帶動淨利率持續改善。
研報認爲，晨光股份2024Q1實現營業收入54.9億元，同比增長12.4%， 歸母淨利潤3.8億元，同比增長13.9%，扣非淨利潤3.3億元，同比增長11.1%。公司零售大店&線上渠道維持較高增速，傳統主業持續增長，盈利能力持續改善。按業務模式來看，晨光科技（線上渠道）保持強勁增長態勢，預計公司2024Q1傳統核心業務維持穩健增長態勢。零售大店業務在拓店加速及店效回升下，預計2024年收入業績均將保持較高增速。
風險提示：新業務拓展不及預期，新品推廣不及預期，行業競爭加劇。