4月30日,華發股份獲平安證券推薦評級,近一個月華發股份獲得4份研報關注。研報預計公司2024-2026年EPS分別爲0.70元、0.75元、0.79元。研報認爲,華發股份一季度雖實現營業收入70億元,同比下降41.5%,歸母淨利潤3.5億元,同比下降35.3%,這主要是因爲房地產項目交付結轉規模較上年同期減少。然而,末期合同負債增長6.2%,顯示未結資源相對充足。新開工面積同比增長162.8%,在建面積1142.5萬平米,顯示公司投資持續聚焦。同時,控股股東華發集團最近增持公司股份,並投資於上海和廣州的新地塊,展現出對公司發展的信心。維持“推薦”評級。
風險提示:樓市修復不及預期風險;核心城市地塊獲取概率降低風險;盈利能力進一步下探、減值計提等風險;合作項目風險。