金吾財訊 | 交銀國際發研報指，龍源電力(00916)今年1季度盈利同比增長+2%，低於發電量8.2%的同比增長，估計期內風/光電價同比下跌爲主要因素。業績會上公司亦坦誠與投資者解釋目前收購母公司資產的進展遇到的難點。投資者對進行融資的困難度已有理解，該行認爲這次公司的解釋較爲中性。該行認爲公司提高分紅比率的幅度，將視乎以大代小減值的金額厘定。
該行下調公司2024-26年盈利預測約6%，主要反映公司售電價格低於預期的影響。該行維持8.4倍2024年市盈率估值基準（仍較歷史平均低約1個標準差），目標價下調至6.92港元（原7.38港元），維持買入評級。目前該行認爲公司電價低於預期已開始反映在估值，2季度風速/新能源限電情況的改善幅度將會是短期對估值的關鍵因素。