4月29日，千味央廚獲國海證券買入評級，近一個月千味央廚獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營業收入22/27/31億元，同比增長16%/21%/18%；歸母淨利潤1.5/1.88/2.32億元，分別同比增長12%/25%/24%。研報認爲，2023年以來C端復甦偏弱加劇餐飲供應鏈競爭，但公司利潤增速優於收入，爲今年經營調整及費用投放帶來較大空間和靈活度。公司業績短期受到餐飲波動影響，但增速在餐飲供應鏈中仍較爲領先。我們認爲2024年大B渠道在高基數下增長預計放緩，但公司在與大B長期合作過程中從研發、生產、服務等各環節建立起綜合優勢；小B通過深度佈局渠道能力有所提升，隨着後續經營調整，業績有望逐季改善。公司同步發佈公告，擬自股東大會通過回購方案起12個月內回購0.6-1億元並全部用於註銷，參考公司4月29日16億元流通股市值，回購計劃彰顯發展信心。
風險提示：1）食品安全風險。2）餐飲大客戶自身經營風險。3）原材料價格波動風險。4）行業競爭加劇風險。5）新客戶未來增速的不確定。