2024年4月29日,徠木股份獲開源證券買入評級,近一個月徠木股份獲得1份研報關注。
研報預計徠木股份2023年收入爲10.9億元,同比增長17.13%;歸母淨利潤爲0.72億元,同比增長5.33%。2023年單第四季度收入爲3.12億元,同比增長20.56%,歸母淨利潤爲0.06億元,同比下降35.97%。公司公佈2024年第一季度業績,收入爲3.31億元,同比大增42.04%;歸母淨利潤爲0.25億元,同比增長25.20%,毛利率爲22.78%,下降了4.61%。考慮到原材料成本價格上漲,研報機構下調了2024和2025年的預測,並新增了2026年的業績預測。預計2024/2025/2026年歸母淨利潤分別爲1.3/1.8/2.6億元。
研報認爲,2023年徠木股份汽車連接器業務收入穩健增長,達到7.09億元,同比增長6.36%,毛利率有顯著提升。公司在手機業務和儲能業務上表現也較好,尤其是手機業務在2023年下半年藉助消費電子景氣度的復甦,收入增長30.55%。另外,公司聚焦主業,持續優化資源配置,處置了一些閒置的醫療器械生產設備,將資源集中在更具戰略價值和發展潛力的領域。公司也持續加大研發投入,加強與大學的產學研合作,促進智能汽車和機器人領域的研發進展。
風險提示:汽車價格風險、汽車連接器需求不及預期、消費電子需求不及預期。