4月29日，康龍化成獲開源證券買入評級，近一個月康龍化成獲得13份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤爲17.89/20.19/24.25億元。研報認爲，2024Q1，公司實現營收26.71億元，同比下滑1.95%；實現歸母淨利潤2.31億元，同比下滑33.80%。利潤端短期承壓，主要系2024Q1營業收入階段性下滑，營業成本、期間費用同比增加綜合所致。2023年，來自全球前20大藥企與其它原有客戶收入分別爲17.23/98.15億元；新增客戶超過800家，貢獻收入約8.59億元，新客拓展持續貢獻業績增量。我們看好公司長期發展，維持原盈利預測，鑑於公司各業務板塊協同效應持續增強，維持“買入”評級。
風險提示：訂單交付不及預期；核心技術人員流失；環保和安全生產風險。