4月29日,通富微电获得开源证券买入评级,近一个月通富微电获得7份研报关注。
研报预计公司2024年一季度实现营业收入52.82亿元,同比增长13.79%;归母净利润0.98亿元,同比大幅提升2064.01%。毛利率为12.14%,同比提高2.69个百分点。基于对公司作为国内封测龙头的认可,以及周期复苏和先进封装的成长潜力,维持公司未来三年的盈利预测稳定,预计2024/2025/2026年归母净利润将维持在9.77/12.59/16.39亿元。同时,公司提出收购京隆科技26%股权,此项交易预计将加强公司的财务收益并提高对股东的回报价值。
研报认为,通富微电拟以13.78亿元收购京隆科技部分股权,此举可能会带来财务回报并创造更多股东价值。此外,公司在2D+封装技术等先进封装研发上的投资,加速拓展封装产业版图,并通过不断强化客户合作,提高产品质量和性能。
风险提示:行业景气度复苏不及预期、产能建设不及预期、新品研发不及预期。