4月29日，永信至誠獲開源證券買入評級，近一個月永信至誠獲得1份研報關注。
研報預計，考慮下游需求景氣度變化，開源證券下調公司2024-2025年歸母淨利潤預測爲0.66、0.91（原預測爲1.27、1.77億元），新增2026年預測爲1.18億元。研報認爲，2023年公司實現營業收入3.96億元，同比增長19.72%；實現歸母淨利潤3110.54萬元，同比下降38.78%；實現扣非歸母淨利潤1103.04萬元，同比下滑72.32%。收入端快速增長主要系“數字風洞”產品體系實現營業收入1.01億元，同時網絡靶場系列產品發展態勢持續向好，實現營業收入2.32億元，同比增長23.12%。公司銷售毛利率爲55.09%，同比下降4.52個百分點；銷售費用率、管理費用率、研發費用率分別爲19.26%、8.22%、21.24%，同比變動2.33、-0.54、2.13個百分點。2024Q1公司實現營業收入2944.73萬元，同比增長10.66%；實現歸母淨利潤-1996.60萬元，同比下降21.24%，業績基本符合預期。數字風洞業務規模實現“從0到1”的突破，獲得客戶高度認可。公司“數字風洞”產品體系已在多個行業領域實現應用落地，業務規模實現“從0到1”的突破，並已實現六大應用場景落地，分別爲數字政府安全測試評估、數據安全測試評估、系統安全測試評估、人員能力檢驗與評價、人工智能安全測試評估以及關鍵行業安全測試評估，助力政府部門、能源、電力、電信、民營企業等10多個關鍵行業和關鍵客戶完成數字安全測試評估。
風險提示：應收賬款餘額較高且回款慢；市場競爭加劇；客戶需求不穩定。