2024年4月29日,甘源食品獲國海證券買入評級,近一個月甘源食品獲得13份研報關注。
研報預計2024-2026年公司的營業收入分別爲23.94億元、30.07億元、37.28億元,同比增長30%、26%、24%,預計歸母淨利潤分別爲4.03億元、4.98億元、6.08億元,同比增長23%、23%、22%。研報認爲,公司爲口味型堅果領軍品牌,深耕行業多年,產品品質和研發能力優秀。新品和新渠道驅動公司收入穩健增長,隨着規模效應的釋放,費用率持續優化,疊加優惠匯率帶來的稅收節餘,盈利能力有望持續提升。
風險提示:1)新品推廣不及預期;2)產能釋放不及預期;3)渠道開拓不及預期;4)股權激勵進度的不確定性;5)食品安全問題等。